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Calculadora de ROI - Retorno de la inversión

Created by Tomasz Jedynak, PhD and Arturo Barrantes
Reviewed by Bogna Szyk and Jack Bowater
Translated by Luis Hoyos and Gabriela Diaz
Based on research by
Cook, T.A. Mastering Global Business Development and Sales Management; 2021See 1 more source
Brealey, R.A.; Myers, S.C.; Allen, F. Principles of Corporate Finance; 2017
Last updated: Apr 18, 2024


La calculadora de retorno de la inversión es una calculadora de inversiones 🇺🇸 que te permite estimar el beneficio o la pérdida de tu inversión. Nuestra calculadora del retorno de la inversión también puede utilizarse para comparar la eficiencia de algunas inversiones. Así, la fórmula del ROI te resultará útil cuando vayas a tomar una decisión financiera. Si sabes cómo calcular el ROI, es más fácil prever los resultados de una inversión.

En la siguiente parte del artículo encontrarás respuestas a las siguientes preguntas:

  • ¿Qué es el ROI?
  • ¿Cuál es la fórmula del ROI?
  • ¿Cómo calcular el ROI?
  • ¿Qué diferencia hay entre ROE y ROI?
  • ¿Cómo puedes usar el ROI para tomar decisiones financieras acertadas?
  • ¿Cuáles son las ventajas y los inconvenientes del ROI?

Y por último, en el texto que sigue, descubrirás cómo usar nuestra calculadora de retorno de la inversión para que tus cálculos (y, por tanto, tus decisiones financieras) sean aún más rápidos e inteligentes.

¿Qué es el ROI?

En primer lugar, debes saber que ROI recibe su nombre por las siglas en inglés de return on investment. Por definición, el ROI es una relación entre la ganancia neta y el coste neto de una inversión. En otras palabras, el ROI compara los ingresos netos de una inversión con los gastos netos necesarios para financiar esa inversión. Habitualmente, el ROI se presenta en forma de puntos porcentuales. Así, cuando un cálculo arroja un resultado de ROI = 0.1, los analistas financieros lo presentan como ROI = 10 %.

Junto con otras medidas simples de rentabilidad (VAN, TIR, plazo de amortización), el ROI es uno de los métodos más utilizados para evaluar las consecuencias económicas de una inversión. Indudablemente, su principal ventaja es su sencillez: el ROI puede aplicarse fácilmente para medir la rentabilidad de una inversión, ya que se basa en datos fácilmente disponibles y su valor es claro de entender e interpretar. Además, como el ROI se calcula como porcentaje, es fácil comparar los resultados de muchas inversiones diferentes. En consecuencia, puedes elegir la más beneficiosa, todo gracias al ROI.

Antes de seguir adelante y hablar del ROI con más detalle, conviene mencionar que en finanzas se puede llamar retorno de la inversión a varias medidas diferentes. Por ejemplo, puedes decir ROI cuando te refieres a la rentabilidad del capital invertido (ROIC), la tasa de rendimiento promedio, la rentabilidad financiera, o el beneficio por acción. Sin embargo, la más conocida y probablemente la más utilizada es una medida conocida como retorno de la inversión simple, en adelante denominada retorno de la inversión (ROI).

Por cierto, cabe mencionar que, debido a la confusión terminológica, cuando uses el ROI en las decisiones de la vida real, conviene saber con precisión cómo se ha calculado. También creemos que esta es una razón más para leer detenidamente nuestro artículo de arriba abajo.

Fórmula del ROI

Los inversores no pueden estimar la eficiencia de sus inversiones sin entender cómo calcular el ROI. Por eso, la fórmula del ROI desempeña un papel crucial en las decisiones de un inversionista.

La fórmula del ROI se basa en dos datos: la cantidad invertida y la cantidad devuelta tras el cierre de la inversión. La ecuación que permite calcular el ROI es la siguiente:

ROI=Cantidad devueltaCantidad invertidaCantidad invertida\footnotesize \mathrm{ ROI \!=\! \cfrac{Cantidad\ devuelta - Cantidad\ invertida}{Cantidad\ invertida} }

También podemos calcular el ROI usando la ganancia neta, a veces conocida simplemente como ganancia:

ROI ⁣= ⁣Ganancia netaCantidad invertida\mathrm{ ROI \!=\! \cfrac{Ganancia\ neta}{Cantidad\ invertida} }

Ten en cuenta que la ecuación del ROI no considera los riesgos asociados a la inversión. Es una de las mayores limitaciones del ROI (para más información, consulta la sección ventajas y desventajas del ROI).

Ejemplos de cálculo del ROI

¿Quieres entender la ecuación del ROI? ¿Tienes curiosidad por saber cómo calcular el ROI en la práctica? ¿O quizá quieras saber cómo interpretar los resultados de un cálculo de ROI?

Hemos preparado algunos ejemplos para ayudarte a encontrar respuestas a estas preguntas. Después de estudiarlos detenidamente, no deberías tener ningún problema para comprender el concepto de ROI. También serás capaz de tomar decisiones financieras inteligentes basándote en las métricas del ROI.

Ejemplo 1

Como inversor en el mercado inmobiliario, compras una propiedad en Madrid por 600 000 $. Tres años después, vendes esta propiedad por 900 000 $.

Para calcular el retorno de la inversión, debes utilizar la fórmula ROI:

ROI = (900 000 $ - 600 000 $)/(600 000 $) = 0.5 = 50 %

Por tanto, el rendimiento de tu inversión en el inmueble es del 50 %.

Ejemplo 2

Como director de marketing de una gran empresa internacional, introduces un nuevo programa de marketing con un presupuesto de 250 000 $. El resultado de este programa es un crecimiento de 200 000 $ en los ingresos de cada uno de los dos años siguientes.
En primer lugar, ten en cuenta que la cantidad recibida gracias a esta inversión son los 200 000 $ del primer año más los 200 000 $ del segundo año.

Por tanto: Cantidad recibida = 200 000 $ + 200 000 $ = 400 000 $.

A continuación, puedes utilizar la fórmula del ROI:

ROI = (400 000 $ - 250 000 $) / (250 000 $) = 0.6 = 60 %

El ROI del programa de marketing es del 60 %.

Ejemplo 3

Eres inversor en una bolsa de valores. En enero, compraste 150 acciones de la empresa Alfa. El precio de compra fue de 12.67 $ por acción. El valor total de la operación fue entonces 150 × 12.67 $ = 1900.50 $. Al cabo de nueve meses, gracias a las favorables condiciones económicas, el precio de las acciones subió a 15.23 $, y decidiste venderlas (el valor de la transacción fue: 15.23 $ × 150 = 2284.50 $)

El ROI de esta inversión es:

ROI = (2284.50 $ - 1900.50 $)/(1900.50 $) = (384 $)/(1900.50 $) = 0.2021 = 20.21 %

Un ROI del 20.21 % significa que tu inversión resultó rentable. Sin embargo, veamos qué pasaría si, en lugar de subir, el precio de Alfa se hubiera desplomado. Supongamos que el precio final de la acción fuera de 9.14 $. En este caso

ROI = (1371 $ - 1900.50 $)/(1900.50 $) = (-529.50 $)/(1900.50 $) = -0.2786 = -27.86 %

Esta vez, el resultado de tu inversión está lejos de ser rentable.

Calculadora de retorno de la inversión

Los números que aparecen en los ejemplos de la sección anterior son bastante sencillos, pues los que se utilizan en las inversiones empresariales reales suelen ser un poco más complicados. Si tratas con cantidades de dinero mucho mayores o con números más complejos, es mucho más cómoda nuestra calculadora de retorno de la inversión. Aunque la calculadora de ROI basa su cálculo en la misma fórmula, su uso es mucho más rápido y sencillo. Basta con teclear la cantidad invertida y la cantidad devuelta para obtener tu ROI estimado con la calculadora.

La calculadora del retorno de la inversión es una herramienta para todo aquel que tenga un negocio o esté planeando crear uno. También es muy recomendable para cualquier inversor, desde comerciantes a corredores de bolsa.

¿Tienes curiosidad por saber cómo usar nuestra calculadora de retorno de la inversión? Obtener el valor del retorno de la inversión con nuestra astuta calculadora de retorno de la inversión es más fácil de lo que pensabas. Para evaluar la rentabilidad de tu inversión en unos segundos, no necesitas memorizar la fórmula del ROI ni realizar ningún cálculo, todo lo que tienes que hacer es rellenar los campos correspondientes en nuestra calculadora:

  • cantidad invertida - la cantidad de dinero que vas a invertir (o que ya has invertido)
  • cantidad devuelta - la cantidad total de dinero que asumes recibirás (o que ya has recibido) tras el cierre de la inversión.

¡Y ya está! En un instante, nuestra calculadora de retorno de la inversión hace todos los cálculos necesarios y te da los resultados. Se muestran en un campo ROI donde puedes ver el valor del ROI como porcentaje.
¿Sabías que también puedes utilizar la calculadora de retorno de la inversión a la inversa? Introduce el capital inicial (cantidad invertida) y el porcentaje de ROI estimado para averiguar qué cantidad de dinero puedes esperar ganar.

En conclusión, nuestra calculadora del ROI puede ayudarte a tomar la decisión financiera más beneficiosa para ti, completando muchos análisis coste-beneficio diferentes en un abrir y cerrar de ojos. Además, con la versión móvil de nuestra calculadora de retorno de la inversión podrás calcular el ROI cuando y donde quieras.

ROI y decisiones financieras

El retorno de la inversión es una medida útil para estimar el excedente del beneficio neto de la inversión, usando el principio de devengo. El ROI también puede utilizarse para tomar decisiones financieras racionales. Como método sencillo, el ROI se usa principalmente como auxiliar en la fase inicial de evaluación del proyecto de inversión.

En general, el criterio de decisión se define con base en un valor límite predefinido:

  • ROI ≥ Valor límite → la inversión es rentable
  • ROI < Valor límite → la inversión no es rentable

En el caso más sencillo (el inversor dispone de un capital para invertir y solo tiene una alternativa de inversión), el criterio de decisión se formula como sigue:

  • ROI ≥ 0 → la inversión es rentable
  • ROI < 0 → la inversión no es rentable

En las inversiones de la vida real, el valor límite para el análisis del ROI puede fijarse en un nivel concreto distinto de cero. Por ejemplo, puedes establecer como valor límite el ROI en tu sector industrial (ROIs). Entonces el criterio de decisión absoluto es:

  • ROI ≥ ROIs → la inversión es rentable (aceptable)
  • ROI < ROIs → la inversión no es rentable (no es aceptable)

En una aplicación profesional, los analistas financieros y los responsables de la toma de decisiones suelen utilizar el coste medio ponderado de capital (CMPC, o WACC por sus siglas en inglés) como valor límite. En este caso, el criterio de decisión es:

  • ROI ≥ WACC - la inversión es rentable (aceptable)
  • ROI < WACC - la inversión no es rentable (no aceptable)

ROE vs. ROI

Como a veces se confunde el retorno de la inversión (ROI) con la rentabilidad financiera (ROE), merece la pena discutir brevemente las similitudes y diferencias entre ambos.

En primer lugar, tanto el ROI como el ROE son métodos sencillos de evaluación absoluta de la rentabilidad de la inversión. El rasgo característico del ROI y el ROE es que son métodos de un solo periodo, y no tienen el mismo valor para toda la duración de la inversión. Además, ambos indicadores no incluyen ninguna medida del riesgo. Adicionalmente, ni el ROI ni el ROE tienen en cuenta el TVM (sobre el que puedes leer más en nuestra calculadora del valor temporal del dinero 🇺🇸).

La principal diferencia entre el ROI y el ROE es que el primero tiene en cuenta el gasto total en inversiones (es decir, capital propio y deuda), mientras que la fórmula del segundo sólo incluye el capital propio.

Ventajas y desventajas del ROI

Las principales ventajas del ROI son las siguientes:

  • Obtener el valor del ROI no requiere cálculos complicados (especialmente con nuestra calculadora de ROI). Al contrario, es simple y fácil.
  • Los resultados de los cálculos son fáciles de interpretar y comparar con otras inversiones.
  • Los datos necesarios para realizar los cálculos son fáciles de obtener. De hecho, solo necesitas dos cifras para obtener el ROI: cantidad invertida y cantidad devuelta.

Por otro lado, las limitaciones más notables del ROI son:

  • La fórmula del ROI no tiene en cuenta los cambios del valor del dinero a lo largo del tiempo (formalmente, decimos que el ROI no tiene en cuenta el factor tiempo). Podemos concluir entonces que un valor más alto del ROI no siempre significa que la opción de inversión sea mejor que otra.

    Consideremos dos inversiones alternativas con el mismo ROI del 20 %. La inversión A dura un año, y la inversión B dura cuatro años. Obtendrás el beneficio de la inversión A en un año. Necesitas tres años más para obtener la misma ganancia de la inversión B. Sin duda, a pesar de los mismos valores de ROI, la inversión A es mejor que la B.

    En conclusión: Si quieres comparar dos opciones de inversión con el ROI, debes asegurarte de que los cálculos del ROI se realizan en el mismo periodo de tiempo.

  • La determinación del valor límite no es objetiva, por lo que puede sesgar el resultado del análisis y conducir a decisiones inadecuadas.

  • El retorno de la inversión puede ser susceptible de manipulación. Esto se debe a que se pueden utilizar distintos enfoques para medir el beneficio o ganancia de la inversión y el coste de la inversión.

  • Los resultados obtenidos de los cálculos del ROI solo son válidos y comparables si los ingresos y los costes considerados están relacionados con la inversión hecha, y no son efectos de otras causas.

Recomendaciones de inversión para un mejor ROI

  1. En bolsa, si estás seguro de tu inversión, puedes intentar reducir tu costo por acción promedio. Entonces, cualquier posterior rendimiento a la inversión será mayor porque se compararía con un coste de inversión menor.

  2. En el mercado de valores, busca empresas con un alto crecimiento de los beneficios por acción (BPA). Concretamente, debes buscar empresas que presenten una CAGR en los BPA superior al 10 %, ya que son las que tienen más probabilidades de proporcionarte un alto retorno de la inversión si mantienen ese crecimiento de los beneficios.

  3. En bolsa, también debes tener en cuenta la eficiencia operativa de la empresa. Una forma de hacerlo es medir el margen de ebitda. Recuerda que debes buscar un margen de ebitda positivo y en crecimiento. Eso indica una empresa que lo está haciendo cada vez mejor con el tiempo y que podría darte un ROI considerable en un futuro próximo.

  4. Considera la posibilidad de seguir la beta de tu cartera de vez en cuando. La beta de tu cartera indica cuánto riesgo extra/menor tienes en comparación con el mercado en general. Es el riesgo que puedes diversificar gracias a la diversificación. Para obtener mayores rendimientos, se recomienda una beta de cartera más elevada. Sin embargo, también debes estar preparado para mayores drawdowns.

  5. Otra gran fuente de ingresos extra para aumentar tu ROI es considerar las opciones sobre acciones. Hay dos tipos de opciones: de compra y de venta. Con cada una de ellas puedes ganar más dinero en caso de que el mercado siga subiendo o se desplome. Si eres más de limitar el riesgo, pero aun así quieres un beneficio extra, echa un vistazo a la estrategia “bull call spread”, o "propagación de llamadas alcistas".

Información adicional y más calculadoras

El rendimiento de la inversión es una medida muy popular por su sencillez y utilidad. Ahora que ya sabes cómo calcular el ROI, es hora de que encuentres otras calculadoras que te ayuden a tomar las decisiones correctas a la hora de invertir tu dinero. Estamos seguros de que la ecuación del ROI no es lo único con lo que deberías estar familiarizado para tomar decisiones financieras inteligentes.

FAQ

¿Cómo calcular el porcentaje de ROI?

Para calcular el porcentaje de ROI, sigue las instrucciones dadas:

  1. Averigua el valor inicial y final de la inversión.

  2. Resta el valor inicial de la inversión del valor final.

  3. Divide el resultado del Paso 2 por el valor inicial de la inversión y multiplica el resultado por 100.

  4. ¡Enhorabuena! Has calculado el porcentaje de ROI.

¿Cómo calcular el ROI de inversiones inmobiliarias?

Para calcular el ROI de una inversión inmobiliaria, procede así:

  1. Resta el precio de compra del inmueble de su precio de venta.

  2. Divide el resultado del Paso 1 entre el precio de compra.

  3. Multiplica el resultado por 100 para obtener el ROI de la inversión inmobiliaria.

Si la ganancia neta de una inversión es de 1200 $ y la cantidad invertida es de 2000 $, ¿cuál es el rendimiento de la inversión?

0.6 o 60 %. La fórmula para calcular el ROI es ROI = Ganancia neta / Cantidad invertida. Utilizando los valores 1200 $ y 2000 $ en la fórmula obtendremos ROI = 1200 $ / 2000 $ = 0.6, o 60 %.

¿Qué significa un 30 % de ROI?

Un ROI (retorno de la inversión) del 30 % significa que la ganancia neta de una inversión es del 30 %. Por ejemplo, si la cantidad invertida es 100 $, se obtienen 130 $ de vuelta, es decir, una ganancia neta de 30 $.

Tomasz Jedynak, PhD and Arturo Barrantes
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