Calculadora del crecimiento de los ingresos

La calculadora del crecimiento de los ingresos es una herramienta excelente que puede darte una idea del éxito empresarial. La calculadora del crecimiento de los ingresos indica cuánto han aumentado los ingresos de un periodo a otro y muestra a qué velocidad. En este artículo exploraremos cuál es la fórmula del crecimiento de los ingresos, cómo calcular el crecimiento de los ingresos, qué es la tasa de crecimiento de los ingresos y veremos ejemplos de empresas de renombre como Nvidia, Tesla, Apple y Amazon.

El crecimiento de los ingresos (ordinarios) se refiere al aumento de las ventas de una empresa entre periodos. Expresado en porcentaje, muestra cuánto aumentaron los ingresos ordinarios de una empresa en un periodo en comparación con el anterior. Los inversores suelen calcularlo trimestre a trimestre (QoQ) o año a año (YoY).

Es probable que una empresa que consiga o comunique un elevado crecimiento de sus ingresos represente una alta posibilidad de retorno de la inversión. Un ejemplo rápido es Nvidia, que aumentó sus ingresos de 10 918 millones de USD en el año fiscal 2019 a 16 675 millones de USD en el año fiscal 2020, lo que supone un crecimiento de los ingresos del 52.73 %.

Trataremos la fórmula de crecimiento de los ingresos en el siguiente párrafo, pero la cuestión aquí es que el crecimiento de los ingresos de Nvidia proporcionó un 113 % de ganancia bursátil durante todo el año 2020.

Para comprenderlo mejor, tenemos que recordar la relación entre ingresos ordinarios y ganancias, tal como se expone en nuestra calculadora del margen de beneficios 🇺🇸. Esta relación permite a los inversores determinar cuál es la empresa más rentable de un sector o industria.

Como ya hemos dicho, la fórmula del crecimiento de los ingresos describe la relación entre dos cifras y la expresa en forma de porcentaje.

Crecimiento de los ingresos = ((Ingresos_finales - Ingresos_iniciales) / Ingresos_iniciales) × 100 %

donde:

• Ingresos_finales - datos de ingresos más recientes de entre las dos cifras a evaluar.

• Ingresos_iniciales - datos de ingresos más antiguos de entre las dos cifras a evaluar.

La tasa de crecimiento de los ingresos es la velocidad a la que se generan las ventas o los ingresos proporcionados por los servicios. Utiliza el mismo concepto que la tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR, por las siglas en inglés), y por eso también se conoce como CAGR de los ingresos. Consulta la calculadora de CAGR si no estás familiarizado con este concepto.

Este enfoque puede incluir más años, por lo que proporciona un resultado más fiable. Además, de forma similar al crecimiento de los ingresos, puede indicar la dirección del negocio. Para la misma empresa mencionada anteriormente, NVIDIA, tenemos una tasa de crecimiento de los ingresos o CAGR de los ingresos del 27.19 % durante los últimos cinco años. Hablaremos de la fórmula en los párrafos siguientes.

De nuevo, la idea principal aquí es señalar que los ingresos ordinarios han crecido a una tasa compuesta del 27.19 % durante los últimos cinco años. Si exploras la definición de interés compuesto, podrás entender más detalles sobre este proceso de capitalización del valor.

Una tasa de crecimiento de los ingresos tan notable afecta sin duda a los beneficios antes de intereses, al flujo de caja operativo y al crecimiento del flujo de caja libre, lo que, en consecuencia, hace que la empresa sea más valiosa.

En cuanto a la fórmula del CAGR de los ingresos, el único valor necesario que aún no se ha mencionado es el periodo de interés compuesto o periodo de análisis.

Digamos que estamos analizando el ejemplo del último párrafo: Allí mencionamos una tasa compuesta creciente del 27.19 % en los últimos cinco años. Eso significa que los ingresos ordinarios tuvieron cinco periodos o, en este caso, cinco años completos para capitalizarse y crecer a esa tasa.

La fórmula de la tasa de crecimiento de los ingresos ordinarios es la siguiente:

Tasa de crecimiento de los ingresos = ((Ingresos_finales / Ingresos_iniciales)^1/n - 1) × 100 %

donde:

• n - número de periodos.

En el siguiente apartado, exploraremos cómo utilizar esta fórmula.

Para el cálculo, te invitamos a utilizar los siguientes datos en nuestra todopoderosa calculadora de crecimiento de ingresos:

Puedes ver que los ingresos declarados en 2019 son de 10 918 millones USD, y los ingresos declarados en 2020 son de 16 675 millones USD. Entonces, utilizando la fórmula de crecimiento de los ingresos, tenemos:

Crecimiento de los ingresos = (16 675 - 10 918) / 10 918) × 100 %

Crecimiento de los ingresos = 52.73 %, como se ha mencionado anteriormente.

Puedes intentarlo tú mismo con los otros datos y confirmar los resultados utilizando nuestra calculadora de crecimiento de ingresos.

Además, calcularemos la tasa de crecimiento de los ingresos ordinarios de 2015 a 2020. Observa que hubo cinco años completos desde finales de 2015, cuando se comunicaron los ingresos, hasta finales de 2020, cuando se obtuvieron los últimos datos de ingresos. En consecuencia, n = 5.

Tasa de crecimiento de los ingresos = ((Ingresos₂₀₂₀ / Ingresos₂₀₁₅)^1/5 - 1) × 100 %

Tasa de crecimiento de los ingresos = ((16 675/ 5010)^1/5 - 1) × 100 %

Tasa de crecimiento de los ingresos = 27.19%

Aquí puedes ver un gráfico que indica la tasa de crecimiento de los ingresos ordinarios en 5 años:

De forma similar a la última imagen, podemos estimar los ingresos para 2023 (3 periodos compuestos más, o n = 3) utilizando la tasa de crecimiento de los ingresos. Ahora, nuestra ecuación sería así

Tasa de crecimiento de los ingresos = ((Ingresos₂₀₂₃ / Ingresos₂₀₂₀)^1/3 - 1) × 100%

27.19% = ((Ingresos₂₀₂₃ / 16 675)^1/3 - 1) × 100%

Ingresos₂₀₂₃ = 34 310 millones de USD.

Tras obtener los ingresos ordinarios previstos, podemos utilizar la relación precio-ventas y calcular el valor de capitalización bursátil previsto. Así, podríamos obtener un valor previsto para nuestra inversión.

Otra ventaja de aprender a proyectar la tasa de crecimiento de los ingresos es que podemos utilizarla para hallar los ingresos ordinarios proyectados considerando un margen de ganancia medio. Después, utilizando la calculadora de la ratio precio-beneficio 🇺🇸, podemos obtener un precio proyectado o un precio objetivo.

• ¿Cuál es el crecimiento de los ingresos ordinarios de Tesla?

  En el 4º trimestre de 2020, Tesla registró un crecimiento intertrimestral del 45.5 %. En términos interanuales, el crecimiento de sus ingresos en 2019-2020 fue del 28.31 %. En cuanto a la tasa de crecimiento de los ingresos de Tesla, en los últimos 5 años han registrado una tasa de crecimiento de los ingresos del 50.78 %.

• ¿Cuál es el crecimiento de los ingresos de Apple?

  En el 1.er trimestre de 2021, Apple registró un crecimiento intertrimestral del 21.37 %. En términos interanuales, el crecimiento de sus ingresos en 2019-2020 fue del 5.51 %. En cuanto a la tasa de crecimiento de los ingresos de Apple, en los últimos 5 años han registrado una tasa de crecimiento de los ingresos del 3.27 %.

• ¿Cuál es el crecimiento de los ingresos de Amazon?

  En el 4º trimestre de 2020, Amazon registró un crecimiento intertrimestral del 43.6 %. En términos interanuales, el crecimiento de sus ingresos en 2019-2020 fue del 37.62 %. Teniendo en cuenta la tasa de crecimiento de los ingresos de Amazon, en los últimos 5 años han registrado una tasa de crecimiento de los ingresos del 29.25 %.

En conclusión, la calculadora de crecimiento de ingresos es una herramienta muy útil, pero podría ser mucho más potente si se combinara con nuestro amplio conjunto de calculadoras financieras.