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Calculadora de ROI: Retorno sobre o Investimento

Created by Tomasz Jedynak, PhD and Arturo Barrantes
Reviewed by Bogna Szyk and Jack Bowater
Translated by Marinara Andrade do Nascimento Moura, PhD candidate and João Rafael Lucio dos Santos, PhD
Based on research by
Cook, T.A. Mastering Global Business Development and Sales Management; 2021See 1 more source
Brealey, R.A.; Myers, S.C.; Allen, F. Principles of Corporate Finance; 2017
Last updated: Apr 18, 2024


A calculadora de ROI da Omni é um tipo de calculadora de investimento que permite que você estime o lucro ou a perda do seu investimento. Nossa calculadora de retorno sobre o investimento também pode ser usada para comparar a eficiência de alguns investimentos. Assim, você achará a fórmula do ROI útil quando for tomar uma decisão financeira. Se você souber como calcular o ROI, será mais fácil prever os resultados de um investimento.

Na parte seguinte do artigo, você encontrará respostas para as seguintes perguntas:

  • O que é ROI?
  • O que é a fórmula do ROI?
  • Como calcular o ROI?
  • Qual é a diferença entre ROE e ROI?
  • Como você pode usar o ROI para tomar decisões financeiras inteligentes?
  • Quais são as vantagens e desvantagens do ROI?

Por último, mas não menos importante, no texto abaixo você descobrirá como usar nossa calculadora de retorno sobre o investimento para tornar seus cálculos (e suas decisões financeiras) ainda mais rápidos e inteligentes.

O que é ROI?

Antes de mais nada, você precisa saber que ROI é a abreviação do termo em inglês Return of Investment, cuja tradução é retorno do investimento. Por definição, ROI é uma relação entre o ganho líquido e o custo líquido de um investimento. Em outras palavras, o ROI compara o lucro líquido de um investimento com as despesas líquidas necessárias para financiar esse investimento. Normalmente, o ROI é apresentado na forma de pontos percentuais. Assim, quando um cálculo retorna um resultado de ROI = 0,1, os analistas financeiros o relatam como ROI = 10%.

Juntamente com outras medidas simples de lucratividade, como o Valor Presente Líquido, a Taxa Interna de Retorno (TIR), ou o prazo de retorno (PRI), o ROI é um dos métodos mais usados para avaliar as consequências econômicas de um investimento. Sem dúvida, sua principal vantagem é a simplicidade, já que o ROI pode ser facilmente aplicado para medir a lucratividade de um investimento, pois se baseia em dados facilmente disponíveis e seu valor é fácil de entender e interpretar. Além disso, como o ROI é calculado como uma porcentagem, é fácil comparar os resultados de muitos investimentos diferentes. Consequentemente, você pode escolher o mais vantajoso, tudo graças ao ROI.

Antes de prosseguirmos e discutirmos o ROI em mais detalhes, vale a pena mencionar que, em finanças, várias medidas diferentes podem ser chamadas de retorno sobre o investimento. Por exemplo, você pode dizer ROI ao se referir ao retorno sobre o capital investido (ROIC), taxa média de retorno, retorno sobre o patrimônio líquido ou lucro por ação. Entretanto, a mais conhecida e provavelmente a mais usada é uma medida conhecida como retorno simples do investimento, denominada retorno do investimento (ROI).

A propósito, vale a pena mencionar que, devido à confusão terminológica, quando você usar a medida de ROI nas decisões da vida real, é uma boa ideia saber exatamente como ela foi calculada. Também acreditamos que esse é mais um motivo para você ler nosso artigo com atenção.

Fórmula de ROI

Os investidores não podem estimar a eficiência de seus investimentos sem entender como calcular o ROI. É por isso que a fórmula do ROI desempenha um papel crucial nas decisões de investimento.

A fórmula do ROI baseia-se em duas informações: o ganho do investimento e o custo do investimento. A equação que permite calcular o ROI é a seguinte:

ROI = ( G - C ) / C

Onde:

  • G - ganho do investimento
  • C - custo do investimento

Observe aqui que a equação do ROI não leva em consideração nenhum risco associado ao investimento. Essa é uma das maiores limitações do ROI (para saber mais, consulte a seção vantagens e desvantagens do ROI).

Exemplos de cálculo de ROI

Você quer entender a equação do ROI? Você tem curiosidade de saber como calcular o ROI na prática? Ou talvez você quer saber como interpretar os resultados de um cálculo de ROI?

Preparamos alguns exemplos para ajudar você a encontrar respostas para essas perguntas. Depois de estudá-los cuidadosamente, você não deverá ter problemas para entender o conceito de medida de ROI. Você também será capaz de tomar decisões financeiras inteligentes com base nas métricas de ROI.

Exemplo 1

Como investidor no mercado imobiliário, você compra um imóvel em Nova York por R$ 600.000,00. Três anos depois, você vende essa propriedade por R$ 900.000,00.

Para calcular o retorno sobre o investimento, você deve usar a fórmula do ROI:

ROI = (R$ 900.000,00 - R$ 600.000,00) / (R$ 600.000,00) = 0,5 = 50%

Portanto, o retorno sobre o investimento que você fez na propriedade é de 50%.

Exemplo 2

Como gerente de marketing de uma grande empresa internacional, você introduz um novo programa de marketing com um orçamento de R$ 250.000,00. O resultado desse programa é um crescimento de R$ 200.000,00 nos lucros em cada um dos dois anos seguintes.
Em primeiro lugar, observe que o ganho total que você obtém com esse investimento é o ganho do primeiro ano mais o ganho do segundo ano.

Portanto: G = R$ 200.000,00 + R$ 200.000,00 = R$ 400.000,00.

Em seguida, você pode usar a fórmula do ROI:

ROI = (R$ 400.000,00 - R$ 250.000,00) / (R$ 250.000,00) = 0,6 = 60%

O ROI do programa de marketing é de 60%.

Exemplo 3

Você é um investidor em uma bolsa de valores. Em janeiro, você comprou 150 ações da empresa Alpha. O preço de compra foi de R$ 12,67 por ação. O valor total da transação foi então: 150 x R$12.67 = R$1.900,50. Após nove meses, graças às condições econômicas favoráveis, o preço das ações subiu para R$ 15,23 e você decidiu vendê-las: o valor da transação foi: R$ 15,23 * 150 = R$ 2.284,50.

O ROI desse investimento é:

ROI = (R$2.284,50 - R$1.900,50) / (R$1.900,50) = (R$384,00) / (R$1.900,50) = 0,2021 = 20,21%

Um ROI de 20,21% significa que seu investimento acabou sendo lucrativo. No entanto, em vez de aumentar, vamos ver o que aconteceria se o preço da Alpha tivesse despencado. Vamos supor que o preço final da ação fosse R$ 9,14. Nesse caso:

ROI = (R$1.371 - R$1.900,50) / (R$1.900,50) = (- R$529,50) / (R$1.900,50) = -0,2786 = - 27,86%

Dessa vez, o resultado do seu investimento está longe de ser lucrativo.

Calculadora de retorno sobre o investimento

Os números fornecidos nos exemplos do parágrafo anterior são bastante simples. Os números usados em investimentos comerciais reais tendem a ser um pouco mais complicados. Se você lida com quantias muito maiores de dinheiro ou com números mais complexos, é muito mais confortável usar nossa calculadora de retorno sobre o investimento. Embora a calculadora de ROI baseie seu cálculo na mesma fórmula, seu uso é muito mais rápido e fácil. Com nossa ferramenta, você só precisa digitar o valor investido e o valor retornado para obter o ROI estimado.

A calculadora de retorno sobre o investimento é uma ferramenta para todos que têm uma empresa ou planejam abrir uma. Ela também é altamente recomendada para qualquer investidor, de lojistas a corretores de ações.

Você está curioso para saber como usar nossa calculadora de retorno sobre o investimento? Obter o valor do ROI com nossa calculadora inteligente de retorno sobre o investimento é mais fácil do que você imaginava. Para avaliar a rentabilidade do seu investimento em poucos segundos, você não precisa memorizar a fórmula do ROI nem fazer cálculos, tudo o que precisa fazer é preencher os campos apropriados em nossa calculadora:

  • valor investido - o montante de dinheiro que você vai investir (ou já investiu).
  • valor devolvido - o valor total que você planeja receber (ou já recebeu) após o fechamento do investimento.

É isso aí! Em um instante, nossa calculadora de retorno sobre o investimento faz todos os cálculos necessários e fornece os resultados. Eles são mostrados em um campo ROI onde você pode ver o valor do ROI como uma porcentagem.
Você sabia que também pode usar a calculadora de retorno sobre o investimento de forma inversa? Insira o valor inicial (valor investido) e a porcentagem do lucro estimado (ROI) para descobrir quanto dinheiro você pode esperar ganhar.

Concluindo, nossa calculadora de ROI pode ajudá-lo a tomar a decisão financeira mais vantajosa para você, concluindo várias análises de custo-benefício diferentes em pouco tempo. Além disso, com a versão móvel da nossa calculadora de retorno sobre o investimento, você pode calcular o ROI quando e onde quiser.

ROI e decisões financeiras

O retorno sobre o investimento é uma medida útil para estimar o excedente do benefício líquido do investimento em uma base de acumulação. O ROI também pode ser usado na tomada de decisões financeiras racionais. Como um método simples, o ROI é usado principalmente como auxiliar no estágio inicial de avaliação do projeto de investimento.

Em geral, o critério de decisão é definido da seguinte forma:

  • ROI ≥ VL: o investimento é lucrativo
  • ROI < VL: o investimento não é lucrativo

Em que VL é um valor limite predefinido.

No caso mais simples (o investidor tem um capital para investir e tem apenas uma alternativa de investimento), o critério de decisão é formulado da seguinte forma:

  • ROI ≥ 0: o investimento é lucrativo
  • ROI < 0: o investimento não é lucrativo

Nos investimentos da vida real, um valor limite para a análise de ROI pode ser definido em um nível específico diferente de zero. Por exemplo, você pode definir um retorno sobre o investimento em seu ramo de atividade (ROIb) como um valor limite. Então, o critério de decisão absoluto é:

  • ROI ≥ ROIb: o investimento é lucrativo (aceitável)
  • ROI < ROIb: o investimento não é lucrativo (não aceitável)

Em uma aplicação profissional, os analistas financeiros e os decisores geralmente usam o custo médio ponderado de capital (CMPC) como um valor limite. Nesse caso, o critério de decisão é:

  • ROI ≥ CMPC: o investimento é lucrativo (aceitável)
  • ROI < CMPC: o investimento não é lucrativo (não aceitável)

ROE versus ROI

Como o retorno sobre o investimento (ROI) às vezes é confundido com o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), vale a pena discutir brevemente as semelhanças e diferenças entre eles.

Em primeiro lugar, tanto o ROI quanto o ROE são métodos simples de avaliação absoluta da rentabilidade do investimento. As característica principais do ROI e do ROE é que são métodos de período único e não têm o mesmo valor durante toda a duração do investimento. Além disso, esses dois indicadores não incluem nenhuma medida de risco. Nem o ROI nem o ROE levam em consideração o valor do dinheiro no tempo, ou TVM, do inglês Time Value of Money (sobre o qual você pode ler mais em nossa calculadora do valor do dinheiro no tempo 🇺🇸).

A principal diferença entre o ROI e o ROE é que o primeiro leva em conta o gasto total com investimentos (capital próprio e dívida), enquanto o segundo inclui apenas o capital próprio.

Vantagens e desvantagens do ROI

As principais vantagens do ROI são as seguintes:

  • A obtenção do valor do ROI não requer cálculos complicados (especialmente com nossa calculadora de ROI). Pelo contrário, é simples e fácil.
  • Os resultados dos cálculos são fáceis de interpretar e comparar com outros investimentos.
  • Os dados necessários para realizar os cálculos são fáceis de obter. Na verdade, você só precisa de dois números para obter o ROI, que são o ganho do investimento e o custo do investimento.

Por outro lado, as limitações mais notáveis do ROI são:

  • A fórmula do ROI não leva em consideração as mudanças no valor do dinheiro ao longo do tempo (formalmente, dizemos que o ROI desconsidera o fator tempo). Isso leva à conclusão de que um valor mais alto de ROI nem sempre significa que a opção de investimento é melhor do que outra.

    Vamos considerar dois investimentos alternativos com o mesmo ROI de 20%. O investimento A dura um ano, e o investimento B, quatro anos. Você obterá o lucro do investimento A em um ano. Você precisará de mais três anos para obter o mesmo ganho do investimento B. Sem dúvida, apesar dos mesmos valores de ROI, o investimento A é melhor que o B.

    Para concluir: Se quiser comparar duas opções de investimento com o ROI, você deve certificar-se de que os cálculos do ROI sejam realizados no mesmo período de tempo.

  • A determinação do VL (valor limite) não é objetiva e, portanto, pode influenciar o resultado da análise e levar a decisões inadequadas.

  • O retorno do investimento pode ser suscetível à manipulação. Isso ocorre porque você pode usar diferentes abordagens para medir o ganho do investimento e o custo do investimento.

  • Os resultados obtidos com os cálculos de ROI são válidos e comparáveis somente se os ganhos e custos considerados estiverem relacionados ao investimento realizado e não forem efeitos de outras causas.

Recomendações de investimento para um melhor ROI

  1. No mercado de ações, se você tiver certeza do seu investimento, pode tentar reduzir seu custo médio por ação. Assim, qualquer retorno posterior ao investimento será maior, pois será comparado a um custo de investimento menor.

  2. No mercado de ações, procure empresas com alto crescimento do lucro por ação. Especificamente, você deve procurar empresas que apresentem mais de 10% de lucros por ação (LPA, ou EPS, do inglês earning per share) por taxa de crescimento anual composta (CAGR, do inglês compound annual growth rate). Essas empresas são as mais propensas a proporcionar um alto ROI se mantiverem esse crescimento dos lucros.

  3. No mercado de ações, você também precisa considerar a eficiência operacional da empresa. Uma maneira de fazer isso é medir a margem EBITDA (em inglês, Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization). Lembre-se de que você deve procurar uma margem EBITDA positiva e crescente. Isso indica que a empresa está se saindo cada vez melhor com o passar do tempo e poderá proporcionar a você um ROI considerável num futuro próximo.

  4. Considere acompanhar o beta de seu portfólio de tempos em tempos. O índice beta do seu portfólio indica quanto risco a mais ou a menos você tem em comparação com o mercado geral. É o risco que você pode variar por meio da diversificação. Para obter ROIs mais altos, recomenda-se um beta de portfólio mais alto. No entanto, você também deve estar preparado para maiores decrescimentos

  5. Outra ótima fonte de renda extra para aumentar seu ROI é considerar as opções de ações. Há dois tipos de opções: opções de compra e opções de venda. Com cada uma delas, você pode ganhar mais dinheiro caso o mercado continue subindo ou caia. Se você estiver mais interessado em risco limitado, mas ainda quiser obter lucro extra, confira a estratégia de negociação de opções.

Informações adicionais e outras calculadoras

O retorno sobre o investimento é uma medida muito popular devido à sua simplicidade e utilidade. Agora que você sabe como calcular o ROI, está na hora de encontrar outras ferramentas da Omni que o ajudarão a fazer as escolhas certas ao investir seu dinheiro. Provavelmente a equação do ROI não é a única com a qual você deve estar familiarizado para tomar decisões financeiras inteligentes.

  • Se você estiver tentando decidir qual ROI obterá ao investir tempo e dinheiro na criação de uma ferramenta de software, confira a calculadora de criação ou compra 🇺🇸.
  • Se você quiser estimar o ganho médio anual do seu investimento, use a calculadora CAGR.
  • Se estiver envolvido em um negócio, você também pode precisar da calculadora de margem, que permite calcular todas as variáveis no processo de vendas.

FAQ

Como calcular a porcentagem do ROI?

Para calcular a porcentagem do ROI, siga as instruções fornecidas:

  1. Descubra o valor inicial e final do investimento.

  2. Subtraia o valor inicial do investimento do valor final.

  3. Divida o resultado da etapa 2 pelo valor inicial do investimento e multiplique o resultado por 100.

  4. Parabéns! Você calculou a porcentagem do ROI.

Como calcular o ROI de um investimento imobiliário?

Para calcular o ROI de um investimento imobiliário, você deve proceder da seguinte forma:

  1. Subtraia o preço de compra da propriedade de seu preço de venda.

  2. Divida o resultado da etapa 1 pelo preço de compra.

  3. Multiplique o resultado por 100 para obter o ROI do investimento imobiliário.

Se o ganho líquido em um investimento for de R$ 1.200 e o custo do investimento for de R$ 2.000,00, qual é o ROI?

0,6 ou 60%. A fórmula para calcular o ROI é ROI = ganho líquido / custo do investimento. Usando os valores R$1200,00 e R$2000,00 na fórmula, você obterá: ROI = R$1.200,00/ R$2.000,00 = 0,6 ou 60%.

O que significa 30% de ROI?

Um ROI (retorno sobre o investimento) de 30% significa que o lucro ou ganho de um investimento é de 30%. Por exemplo, se o custo do investimento for de R$ 100,00 o retorno do investimento será de R$ 130,00 - um lucro de R$ 30,00.

Tomasz Jedynak, PhD and Arturo Barrantes
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